Финансовый шторм на горизонте: грозит ли России кризис в ближайшее время

0
294


Финансовый шторм на горизонте: грозит ли России кризис в ближайшее время

Москва, 15.08.2023, 08:36:12, редакция FTimes.ru, автор Ксения Кирпик.

«Кредитный пузырь» — это ситуация, когда значительный процент заемщиков неспособен выполнять свои долговые обязательства, что может вызвать долгосрочное финансовое потрясение. Часть финансистов России считает, что говорить о системном перегреве сейчас неуместно: способность как компаний, так и населения в целом выплачивать долги остается на уровне, достаточном для устойчивости, а уровень задолженности остается в разумных пределах. Тем не менее некоторые аналитики в области финансов советуют следить за группами заемщиков с повышенными рисками путем установления ограничений и повышенных коэффициентов риска.

На грани финансового кризиса

В текущем 2023 году объем кредитования россиян продолжает расти во всех сферах — от ипотечных кредитов до необеспеченных потребительских кредитов, подтверждает финансовый эксперт Марат Сафиулин. Скорость увеличения долговой нагрузки на население поднимает знаки тревоги, отметил еще один специалист Павел Никитин.


Финансовый шторм на горизонте: грозит ли России кризис в ближайшее время

На рынке потребительских кредитов преобладает высокий процент новых займов для погашения текущих долгов (рефинансирование), что в случае отсутствия роста реальных доходов населения может привести к образованию так называемого «долгового потенциала», подчеркивает финансовый аналитик.

Текущий год наглядно продемонстрировал стремительный взлет объема кредитования, превышающий долгосрочные средние показатели, но этот подъем сразу следует за периодом паузы в кредитной активности в 2022 году. Следует отметить, что этот рост происходит в условиях уверенного подъема зарплат населения и доходов компаний.

Анализы профессионалов говорят о стабильности качества кредитного портфеля в России на настоящий момент: уровень дефолтов остается на умеренной отметке, а соотношение кредитов к депозитам в банковской сфере сохраняется близким к докризисному среднему уровню, отмечает портал FTimes.ru. По данным Центрального Банка, домохозяйства в последний год значительно увеличили свои накопления, опережая темпы роста долгов. В корпоративной сфере, кроме того, внутренний кредит продолжает нарастать на фоне продолжающегося снижения внешнего долга.

«Кредитные пузыри» обычно вызывают затруднения, поэтому более разумно предупреждать о них, чем впоследствии «сдувать», подчеркивает финансовый специалист Софья Донец. Эксперт выделяет, что управление рисками в сфере кредитования в настоящее время не ограничивается только Центральным Банком и финансовым рынком. Доля специальных программ и поддержки кредитования со стороны правительства выросла до максимального за последние годы уровня. Эти меры, безусловно, направлены на поддержку экономики, при этом остаются достаточно экономичными для бюджета.

Грозит ли России в ближайшее время финансовый кризис

В июле текущего года Центральный Банк России повысил ключевую ставку на 1 процентный пункт, до 8,5% годовых, в ответ на давление инфляции. Следовательно, по словам эксперта Софьи Донец, увеличиваются риски кредитного перегрева и возможного искажения в различных сегментах кредитования. Это также создает дополнительное давление на повышение ключевой ставки, которая, по прогнозам, может завершить текущий год в диапазоне 9,0–9,5%.


Финансовый шторм на горизонте: грозит ли России кризис в ближайшее время

Председатель правления банка «Держава» Алексей Скородумов утверждает, что «в ближайшей перспективе неизбежно произойдет повышение ключевой ставки». По его мнению, это связано в большей степени с ростом инфляционных ожиданий и ослаблением национальной валюты, чем с кредитованием.

С начала 2023 года в России введены ограничения на предоставление необеспеченных кредитов, затронув не только банковский сектор, но и микрофинансовые организации. К тому же Центральный Банк России уже установил непосредственные ограничения на выдачу потребительских кредитов, объясняя это постоянным ростом задолженности граждан и угрозой увеличения просрочек, что может оказать негативное воздействие на банковскую систему.

Следует отметить, что соотношение обеспеченных и необеспеченных кредитов в портфеле свидетельствует о его уравновешенности и высоком качестве. Это частично связано с тем, что в последние два-три года многие банки снизили свои риски. Следовательно, доля кредитов была увеличена. Председатель правления банка считает, что вероятность возникновения «кредитного пузыря» в сфере потребительского или ипотечного кредитования в ближайшем будущем не представляется возможным.