Благодаря новым игровым автоматам и сильным позициям в индустрии наземных казино компания Light & Wonder (NASDAQ: LNW) может превзойти ранее обнародованный прогноз по прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год.
Таково мнение JPMorgan, который считает, что производитель игровых устройств превзойдет прогноз EBITDA в размере 1,4 миллиарда долларов на 2025 год, который компания обнародовала два года назад. Банк добавил, что его прогноз включает потенциальное повышение на 2-5 % по сравнению с консенсус-прогнозом по EBITDA Light & Wonder на 2023-2025 годы. Новые слоты, в том числе представленные в Австралии, помогают Light & Wonder. Кстати, их уже предлагает казино Джокер Вин.
В августе прошлого года Light & Wonder выпустила серию игровых автоматов Dragon, чтобы завоевать большую долю в Австралии.
Австралийский рынок
В мае прошлого года компания Light & Wonder начала вторичный листинг на Австралийской бирже ценных бумаг (ASX), подтвердив свою приверженность Австралии. На потребительском уровне семейство игр Dragon расширяет эту приверженность.
Что касается финансов Light & Wonder, то компания все больше становится источником свободного денежного потока. Благодаря быстрому снижению левереджа маржа свободного денежного потока компании превышает аналогичные показатели сопоставимых по стоимости компаний отрасли.
В 2021 году Light & Wonder продала свои лотерейные и спортивные букмекерские подразделения, выручив 7 миллиардов долларов наличными, которые были разумно использованы для сокращения долга и выкупа акций. Благодаря этому притоку денежных средств JPMorgan считает, что игорная компания продолжит снижать левередж, что может стать сигналом приближения точки перегиба в генерировании свободного денежного потока.
Катализаторы Light & Wonder
Light & Wonder представит результаты за четвертый квартал 27 февраля, и это может стать катализатором, поскольку компания превзошла прогнозы по прибыли на акцию (EPS) за два предыдущих квартала и уже шесть кварталов подряд превосходит прогнозы Уолл-стрит по выручке.
Еще одним потенциальным стимулом для акций Light & Wonder является возможность того, что аналитики повысят ценовые прогнозы по компании по мере ее роста. В настоящее время консенсус-прогноз цен на акции составляет $93,75, что предполагает рост на 13,70.
Из 12 аналитиков, освещающих деятельность производителя игровых устройств, восемь считают акции «сильной покупкой», один — «покупкой», а трое — «удержанием».
